Эйлат расположен в самой южной точке Израиля, на берегу Эйлатского залива Красного моря. Ширина залива в северной его оконечности, там, где находится Эйлат, составляет всего 5 км.
По израильским понятиям, Эйлат сильно удалён от других городов страны. Ближайший крупный город, Беэр-Шева, находится в 190 километрах от Эйлата. Эйлатский порт связывает Израиль кратчайшим путём со странами, лежащими на побережьях Индийского и Тихого океанов.
До Эйлата из центра можно добраться автобусом либо самолётом — в Эйлате имеется одноимённый аэропорт, обслуживающий в основном местные рейсы. Также в 60 км к северу от Эйлата расположен международный аэропорт Овда.
В Эйлате мягкий климат даже зимой, а солнце греет 365 дней в году. Эйлатский залив находится в сердце пустыни и окружён, как стеной, высокими горами, что обусловило высокую испаряемость и привело к тому, что концентрация солей в заливе, составляющая 4,1 %, значительно выше морской. Температура воды никогда не опускается ниже 22 градусов. Совокупность этих факторов обеспечивает образование и существование кораллов. Эйлатский залив является конечным, северным пунктом тропических коралловых рифов. Кораллы Красного моря окаймляют побережье довольно широкой полосой.

В Эйлате уникальный климат, это самый сухой район Израиля. Относительная влажность воздуха составляет здесь всего 20—30 % , летом температура поднимается иногда до +45 °C (21 июня 2010 был установлен рекорд — уровень температуры превысил +50 °C), но жара легко переносится благодаря сухости воздуха и ветрам. Зима теплая и мягкая, с небольшим количеством осадков, температура морской воды круглый год остается примерно одинаковой: от +22° зимой до +26° летом. Благодаря уникальному климату Эйлат стал признанным центром зимнего отдыха, привлекающим многочисленных туристов, как из Израиля, так и из-за рубежа.

Бо́льшая часть населения Эйлата (около 85 занято в туристической индустрии. В Эйлате много гостиниц различного класса, от огромных первоклассных отелей до кемпингов и хостелов. Здесь также много кафе, ресторанов, пабов, ночных клубов и прочих мест развлечений. Специфика природы и климата привлекает сюда туристов в течение всего года.
В Эйлате имеется современный порт, принимающий различные типы судов, в том числе крупные нефтяные танкеры, для которых построен специальный док. В городе развивается промышленность, связанная с обслуживанием судоходства. В Эйлате также имеется аэропорт, находящийся в самом центре города и разделяющий город на жилую и курортную части. Существуют планы переноса его к северу от города, также было соглашение с Иорданией об использовании для Эйлата аэропорта Акабы.
Система образования Эйлата включает детские сады, начальные школы и гимназии. В Эйлате действует филиал беэр-шевского Университета имени Бен-Гуриона.
В Эйлате работает учебный Центр по подготовке специалистов в области гостиничного дела. Этот центр возник в связи с потребностью отелей и гостиниц города в квалифицированных специалистах. В центре можно приобрести специальность управляющего гостиничным хозяйством, администратора по приёму гостей, повара, кондитера и пр.
В Эйлате развиты все виды водного спорта, и в особенности подводное плавание. Специфика природных условий Эйлата позволяет наблюдать богатый подводный мир без специальной аппаратуры, с помощью обычных маски и трубки. Ветер, дующий в Эйлате круглый год, создает прекрасные условия для виндсёрфинга и яхтенного спорта.
Большой интерес представляет Эйлатский морской музей. В больших аквариумах, находящихся в музее, представлены все виды животного мира Красного моря. В подводной обсерватории музея, уходящей в море на 10 м, можно наблюдать обитателей подводного мира.
В Эйлате был открыт первый в Израиле трехмерный кинотеатр (в формате IMAX).
Кроме того, в Эйлате выстроен парк-аттракцион Кингс-Сити.
С 1995 года почти каждую зиму самый обычный портовый ангар на берегу моря, продуваемый ветрами и охраняемый автоматчиками, оборудуется под концертный зал на 2 000 мест. Там проходит ежегодный международный музыкальный фестиваль «Классика на Красном море». Гвоздем фестиваля является маэстро Валерий Гергиев и оркестр Мариинского театра из Санкт-Петербурга. При нём Эйлат стал фестивальным городом, так как теперь сюда постоянно едут музыканты, собирается публика со всего Израиля и других стран мира.